〔2026〕44号

当事人:杨将,男。

依据《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)的有关规定,我会对杨将内幕交易行为进行了立案调查,依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利,应当事人杨将的要求,我会举行了听证会,听取了杨将及其代理人的陈述和申辩。本案现已调查、办理终结。

经查明,杨将存在以下违法事实:

一、内幕信息情况

2025年2月22日,相关公司公告筹划以发行股份及支付现金的方式购买某公司控制权并募集配套资金,该重大资产重组事项属于《证券法》第八十条第二款第二项、第九项规定的重大事件,公开前属于《证券法》第五十二条第二款规定的内幕信息。该内幕信息形成于2024年10月9日,公开于2025年2月22日。

二、内幕交易情况

杨将在内幕信息敏感期内,与相关内幕信息知情人频繁联络接触。2024年10月11日至2025年2月21日期间,杨将控制使用多个证券账户买卖相关公司股票。经计算,盈利2,156,230.61元。

杨将买入相关公司股票时点与其和内幕信息知情人联络接触时点及内幕信息的形成发展过程高度吻合,存在使用新开立账户和长期空置账户买入该股、交易金额放大、突击转入资金等情形,交易行为明显异常且无正当理由。

上述违法事实,有相关公司公告和文件、相关证券账户资料、证券账户交易流水、银行账户资料、相关人员询问笔录等证据证明,足以认定。

杨将的上述行为违反了《证券法》第五十条、《证券法》第五十三条第一款的规定,构成《证券法》第一百九十一条第一款所述的内幕交易行为。

在听证与申辩过程中,杨将及其代理人提出相关信息不属于内幕信息、敏感期的起始日认定错误、交易具有合理理由、违法所得认定无法律依据等申辩意见,请求不予处罚。

经复核,我会认为,相关事项属于重大事件,具备未公开性,属于内幕信息。内幕信息形成时点的认定并无不当,杨将所述理由不足以解释其交易异常性,违法所得计算符合内幕交易违法特征及我会执法惯例,对相关申辩意见不予采纳。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据《证券法》第一百九十一条第一款的规定,我会决定:没收杨将违法所得2,156,230.61元,并处以6,468,691.83元罚款。

当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内,将罚没款直接汇交国库。具体缴款方式见本处罚决定书所附说明。同时,须将注有当事人名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会行政处罚委员会办公室备案。当事人如果对本处罚决定不服,可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议(行政复议申请可以通过邮政快递寄送至中国证券监督管理委员会法治司),也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间,上述决定不停止执行。

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