江苏监管局

`主承销商向投资者提供的投资价值研究报告应当包括哪些主要内容?

答:投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析,至少包括下列内容:

(1)发行人的行业归属、行业政策,发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位。

(2)发行人商业模式、经营状况和发展前景分析。

(3)发行人盈利能力和财务状况分析。

(4)发行人募集资金投资项目分析。

(5)发行人与同行业可比上市公司(如有)的投资价值比较。

(6)与发行人相关的风险因素。

(7)其他对发行人投资价值有重要影响的因素。