陕西监管局

某上市公司财务造假案

一、基本案情

某上市公司通过篡改收入确认关键单据等方式延后确认相关收入，导致公司2024年年度报告虚减营业收入22,715,044.25元，虚减利润总额17,117,330.37元，分别占当期报告披露金额的11.84%和26.18%；2025年度半年报虚增营业收入22,715,004.25元，虚增利润总额17,117,330.37元，分别占当期报告披露金额的26.87%和50.02%。

经查，由于面临较大的业绩考核压力，公司总经理、财务总监为了平滑业绩曲线，向董事长提出延迟确认收入建议，并通过组织篡改商品验收单据的方式将2024年部分销售收入延迟至2025年确认。董事长未采取措施核实收入确认的合规性，也未对延迟确认收入的行为进行干预和制止，最终导致公司信息披露违法。

二、法律后果

监管部门认定，该公司《2024年年度报告》、《2025年半年度报告》存在虚假记载，违反了《证券法》第七十八条第二款规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述违法行为；上述三名公司高管违反《证券法》第八十二条第三款规定，是对公司信息披露违法行为直接负责的主管人员。监管部门依据《证券法》第一百九十七条第二款，并考虑各当事人配合调查、认错认罚等情节，对上市公司给予警告，并处以400万元罚款；对公司时任董事长给予警告，并处以220万元罚款；对公司时任总经理和财务总监给予警告，并分别处以200万元罚款。

三、典型意义

资本市场是以高质量信息披露为基础的市场，信息披露义务人披露的信息，应当真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有虚假记载、误导性称述或者重大遗漏。财务造假是资本市场的“毒瘤”，严重损害资本市场“三公”原则和投资者合法权益。不管是提前确认收入还是延迟确认收入，其本质都是当期财务数据失真，公司年报存在虚假记载，无法真实、准确、完整的反映公司的经营情况，损害了广大投资者的知情权。上市公司董事、监事和高级管理人员应当保证上市公司及时、公平地披露信息，保证所披露的信息真实、准确、完整。

证监会认真贯彻党中央、国务院决策部署，持续加大监管执法力度，从严打击资本市场财务造假，依法严肃追究上市公司董监高、大股东、实际控制人违法责任，让监管“长牙带刺”、有棱有角，切实维护资本市场秩序和投资者合法权益。

各上市公司及董事、监事和高级管理人员等信息披露义务主体应当引以为戒，严格遵守法律法规，依法履行信息披露义务，真实、准确、完整、及时、公平披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，切实维护市场诚信基础。