陕西监管局

经纪业务是证券公司的传统业务、核心业务，也是证券投资者参与最广泛的业务，近年来随着互联网技术的普及，线上开户、线上交易等非现场模式成为投资者参与证券经纪业务的主要模式。为进一步规范经纪业务，更好保护投资者合法权益，中国证监会将原有分散的经纪业务规则进行了整合完善，于2023年1月13日发布了《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号，以下简称《办法》）。作为经纪业务的基本制度，《办法》不仅全面规范了证券公司开展经纪业务的主要环节，也明确了投资者的配合义务，与投资者合法权益保护息息相关。

我们整理了关于《办法》投资者应当知晓的主要内容，供投资者阅读了解：

一、投资者应配合证券公司进行身份识别，及时关注并更新个人信息

证券公司要对投资者身份进行初次识别、强化识别和重新识别，投资者信息的识别对于投资者行使投资权利至关重要，投资者应当重视并积极配合。

（1）初次识别：证券公司需要了解投资者的基本信息、财产状况、金融资产状况、投资知识和经验、专业能力、交易需求、风险偏好、以往交易合规等情况。投资者应当如实向证券公司提供上述信息，未如实提供上述信息的，应承担相应的法律责任。上述信息发生变更的，投资者要在6个月内办理基本信息变更手续、在身份证明文件过期90个自然日内办理身份证明文件有效期变更手续，若未及时履行变更手续，且没有提出合理理由的，证券公司应当根据相关规定及证券交易委托代理协议的约定，采取限制、暂停、终止提供证券交易服务等措施。

（2）强化识别：证券公司应当对机构投资者、资金账户及证券账户内金融资产（不包括投资者通过融资融券融入的资金和证券）首次超过人民币1000万元的个人投资者强化身份识别，具体措施包括电话回访、当面沟通、实地调查走访、要求补充资料等。

证券公司发现投资者信息存疑的，应当要求投资者补充提供其他证明材料；无法核实投资者真实身份或者其他可能影响开户、交易合规性的重要信息，或者核实后发现不符合中国证券业协会、中国结算、证券交易场所有关规定的，应当拒绝为投资者开立账户、开通交易权限或者提供交易服务。

（3）重新识别：当投资者账户出现大额资金划转，并存在划转金额与投资者资产收入情况明显不一致，划转金额与已掌握的投资者年龄、职业、注册资本等信息相矛盾，划转金额、次数、频率存在异常，无实质交易且频繁发生大额资金划转的情形时，证券公司应当重新识别投资者信息。

二、投资者应严格遵守投资者适当性要求，产品和服务不是想买就能买

按照《办法》规定，投资者不能购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务。

证券公司认为投资者参与相关交易不适当，或者无法判断是否适当的，应当拒绝提供相关服务。投资者不符合中国证监会、自律组织针对特定市场、产品、交易规定的投资者准入要求的，证券公司不得为其提供相关服务。

此外，证券公司应当至少每两年进行一次投资者适当性是否匹配的后续评估。投资者应当积极配合，如实填写相关评估问卷。

三、投资者应严格遵守账户实名制要求，不能将个人账户出借给他人

2019年新修订的《证券法》第58条规定，“任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。”第195条规定了相应的罚则，即“出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易的，责令改正，给予警告，可以处50万元以下的罚款。”

《办法》落实新《证券法》上述规定，在第14和17条明确提出，资金账户、证券账户开立、使用环节，证券公司均应落实账户实名制要求，发现不符合账户管理要求的，应当按照中国证券业协会、中国结算的规定采取相应措施。

因此，投资者应当重视个人证券账户的保管和使用，严禁出借他人，否则可能会受到相应的行政处罚。

四、投资者的合法权益得到进一步保障

一是证券公司应当将交易佣金与印花税等其他税费分开列示，并告知投资者，应当在公司网站、营业场所、客户端同时公示证券交易佣金收取标准，并按公示标准收取佣金。

二是投资者向证券公司提出转户、销户的，证券公司应当在投资者提出申请并完成其账户交易结算后的两个交易日内办理完毕。证券公司应当为投资者转户、销户提供便利，不得违反规定限制投资者转户、销户。

三是证券公司应当妥善保管投资者身份资料、证券交易、财产状况等信息，采取有效措施保证投资者信息安全。证券公司应当按照协议约定向投资者提供对账单，保证投资者在证券公司营业时间和约定的其他时间内能够查询其委托记录、交易记录、资金和证券余额等信息。

四是证券公司应当建立健全投资者回访制度，持续了解投资者状况，及时发现并纠正不规范行为。

五是证券公司应当建立健全投诉处理制度，妥善处理投资者投诉和纠纷，并及时进行反馈。证券公司应当在公司网站、营业场所、客户端的显著位置公示投诉电话、传真和电子信箱等联系方式。