索 引 号:40000895X/ 分类: 行政处罚 ; 行政处罚决定
发布机构: 证监会 发文日期: 2019年06月28日
名  称: 中国证监会行政处罚决定书(唐小宏、胡晓玲)
文  号: 〔2019〕64号 主 题 词:




 

〔2019〕64号

 

 

当事人:唐小宏,男,1975年1月出生,时任北京非凡领驭投资管理有限公司(以下简称非凡领驭)执行董事。住址:北京市朝阳区双井富力城。

胡晓玲,女,1972年12月出生,时任深圳市中润天成投资管理有限公司(以下简称深圳中润天成)法人代表,住址:广东省深圳市彩田路。

依据《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)的有关规定,我会对唐小宏、胡晓玲违反证券法律法规的行为进行了立案调查、审理,依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利,并应当事人的要求举行了听证,听取了当事人的陈述和申辩意见。本案现已调查、审理终结。

经查明,唐小宏、胡晓玲存在超比例持股未履行信息披露义务违法事实:

一、唐小宏与胡晓玲构成一致行动关系

唐小宏与杨某同是非凡领驭的主要股东或实际出资人(各自出资25%),非凡领驭的日常经营管理主要由唐小宏和杨某负责。唐小宏、杨某以其共同管理的非凡领驭为平台,从事上市公司并购业务。非凡领驭是深圳前海国盈一凡投资企业(有限合伙)(以下简称深圳国盈一凡)的执行合伙人,杨某是其执行事务代表。胡晓玲是深圳国盈一凡的有限合伙人(出资份额占总份额的10%)。

经查,唐小宏与胡晓玲在买入乐通股份之前进行过事先沟通,其安排胡晓玲买入乐通股份的目的是持有一定比例的股权后影响乐通股份管理层,推进资产重组,刺激股价上涨,实现投资收益。根据该意图,唐小宏、胡晓玲分别控制相关账户集中买入乐通股份。具体买入情况如下:

唐小宏控制某”“中融国际信托有限公司-中融-鸿运1号伞型证券投资集合资金信托计划(以下简称中融鸿运1号北京万得普惠科技有限公司(以下简称万得普惠北京洁能环保工程有限公司(以下简称洁能环保)等账户,于2014年12月集中买入乐通股份,至2014年底合计持有3,638,924股。其中某”“万得普惠”“洁能环保等账户由唐小宏本人操作,中融鸿运1号账户投资决策由唐小宏作出,并由其和非凡领驭公司员工祁某共同操作。

胡晓玲于2014年12月至2015年1月期间使用其控制的深圳市中润华鑫投资企业(有限合伙)账户集中买入乐通股份,至2015年1月16日合计持有6,441,986股。

综上,基于唐小宏与胡晓玲的上述安排,依据《上市公司收购管理办法》(证监会令第108号)第八十三条第一款、第二款第(六)项的规定,认定唐小宏与胡晓玲构成一致行动关系,互为一致行动人。

二、涉案账户合计持有乐通股份超5%未依法披露

截至2015年1月16日某时点,唐小宏、胡晓玲控制的账户合计持有乐通股份1,008.09万股,超过公司总股本的5%,唐小宏、胡晓玲在其控制的相关账户合计持有乐通股份达到5%时,未在该事实发生之日起三日内向证监会、证券交易所作出书面报告,亦未通知上市公司予以公告。

以上事实,有相关企业工商资料、相关信托合同、账户交易资料及银行资料、当事人询问笔录和提供的情况说明、电子设备取证信息等证据证明,足以认定。

唐小宏、胡晓玲作为一致行动人,其持股比例达到《证券法》第八十六条第一款规定比例时,应及时履行相应信息披露义务。截至2015年1月16日,唐小宏、胡晓玲控制的账户合计持有乐通股份达到公司已发行股份的5%,之后继续买入但未履行披露义务,唐小宏、胡晓玲的行为违反了《证券法》第八十六条第一款的规定,构成了《证券法》第一百九十三条第一款所述违法行为。

唐小宏听证时提出陈述申辩意见,胡晓玲提出书面申辩意见:

唐小宏提出理由如下:一是胡晓玲是基于独立判断做出的交易乐通股份行为,与唐小宏的交易行为不具一致行动性;二是《行政处罚事先告知书》只关注到合伙形式,未考虑有限合伙的基金属性,将合格投资者作为基金管理人的一致行动人,违反信托法律关系;三是《行政处罚事先告知书》将10%的有限合伙人列为一致行动人,不符合《收购管理办法》第八十三条第(四)、(七)、(九)项有限责任股东构成一致行动管理的认定逻辑。

胡晓玲提出理由如下:一是2015年之前,其与唐小宏之间无资金、通讯往来,其作为深圳国盈一凡的有限合伙人,未参与深圳国盈一凡的经营决策和投资管理;二是其交易系接受唐小宏推荐,并非与唐小宏商量,交易决策实际由其自主决定,交易前未与唐小宏协商。

我会认为,唐小宏、胡晓玲的申辩意见均不成立。

第一,现有证据能够证明胡晓玲与唐小宏在买入乐通股份之前进行过事先沟通,并非基于胡晓玲的独立判断;第二,胡晓玲是深圳国盈一凡的有限合伙人(出资份额占总份额的10%),唐小宏在深圳国盈一凡中有经济利益,属于《上市公司收购管理办法》第八十三条第二款第(六)项规定的情形;第三,胡晓玲申辩时提交的情况说明是在现场调查结束后,当事人作出的陈述,其真实性、客观性及证明效力都低于其他证据(包括但不限于我会现场调查制作的询问笔录),调查形成的询问笔录合法有效,且当事人未提交客观证据证实情况说明所述内容,依法对情况说明所述内容不予采信。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据《证券法》第一百九十三条第一款的规定,我会决定:对唐小宏、胡晓玲责令改正,给予警告,并处以30万元罚款。其中对唐小宏处以20万元罚款,对胡晓玲处以10万元罚款。

上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内,将罚款汇交中国证券监督管理委员会(开户银行:中信银行北京分行营业部,账号7111010189800000162,由该行直接上缴国库),并将注有当事人名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会稽查局备案。当事人如果对本处罚决定不服,可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议,也可以在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间,上述决定不停止执行。

 

 

 

 

中国证监会      

2019年6月28日