2005年陕西证券期货市场发展和监管工作综述

◆ 证券期货市场发展

上市公司融资有新进展，整体经营能力下降。2005年，西安标准股份有限公司实施配股2700万股，募集资金1.42亿元，全省境内上市公司累计募集资金已达105.4亿元。随着西安达尔曼实业股份有限公司、数码测绘股份有限公司被交易所终止上市，陕西境内上市公司数量由27家减少为25家。截止12月底，全省境内25家上市公司总股本61.48亿股,其中流通股25.92亿股，分别比2004年末下降0.09%和上升0.1%；股票总市值227亿元，流通市值93.56亿元，分别较2004年末下降16%和13%。全省上市公司平均主营业务收入6.43亿元（精密股份未披露年度报告，相关数据已同比扣除），与上年同期持平；平均净利润-0.46亿元，较上年同期下降263%；净资产收益率为-9%，较上年同期下降281%。全省累计有84家企业进入发行前辅导，其中21家已完成辅导调查。

证券市场持续低迷，各类指标明显回落。截止12月末，全省股票及基金交易量为845亿元，较上年同期减少325亿元，下降28%；证券交易总额1179亿元，较上年同期减少690亿元，下降37%；托管股份总市值162亿元，较上年同期减少38亿元，下降19%；客户保证金余额仅为29亿元，较上年同期减少3亿元，下降10%。投资者开户数105万户，较上年同期增加2万户。

期货市场继续保持稳步发展的良好势头。截止12月末，3家经纪公司客户保证金余额24,072万元，比2004年增加17,339万元,增长2.6倍；代理交易额930亿元，比2004年增加642亿元，增长2.23倍，占全国13.44万亿代理交易额的0.69%,比2004年增长0.48个百分点；代理交易量100万手，比2004年增加34万手,增长52%，占全国32285万手代理交易量的0.31%,比2004年增加0.1个百分点。

◆ 证券期货监管工作

认真贯彻《国务院批转证监会关于提高上市公司质量意见的通知》精神，着力解决影响上市公司质量的突出问题

《国务院批转证监会关于提高上市公司质量意见的通知》是加强证券市场基础建设的重大举措。为贯彻落实好国务院通知精神，陕西证监局在对全省上市公司状况充分调查和深入分析的基础上，制订了陕西省贯彻落实国务院34号文件的实施意见，省政府批转全省各地各部门贯彻实施。同时，采取积极措施，解决影响上市公司质量的突出问题。经过各方面的积极努力，辖区占用上市公司资金和违规担保问题基本得到遏制，“清欠解保”取得初步成效，全年完成清欠6.76亿元，资金占用较年初下降36.22%；清理违规担保1.8亿元，较年初下降15.74%。8家公司实施股权或资产重组，一些公司化解了生存和财务危机，增强了持续经营能力。陕西证监局把上市公司财务信息的真实性作为重点，持续加大监管力度，通过对审计工作事前、事中和事后的全程监管，进一步夯实了上市公司的经营业绩，提高了透明度。通过组织各类政策法规培训，开展广泛深入的风险警示教育，使上市公司高管人员进一步增强了诚信观念和规范意识。

摸清风险底数全面完成，证券公司综合治理取得阶段性成果

陕西证监局在辖区全面、深入开展了证券公司综合治理工作，采取公司自查、现场核查与年报审计相结合的方式，对证券经营机构的风险状况进行了全面清查，基本摸清了辖区证券公司的风险底数。在此基础上，针对存在问题狠抓整改工作，并取得阶段性成果，一些不规范的业务已经得到清理；2家净资本不足的证券公司制定了切实的解决方案；客户交易结算资金独立存管制度改革有序推进，西部证券、华弘证券独立存管系统通过评审验收，正式投入使用。健桥证券风险处置工作积极稳妥推进，及时化解了可能引发的社会风险，基本保持了公司经营稳定。与此同时，积极鼓励比较规范、有条件的证券公司创新发展，支持西部证券通过评审，成为全国证券业第一批规范类公司。

期货市场继续保持良好的发展态势

陕西证监局以贯彻落实期货辖区监管责任制为契机，进一步落实责任，强化措施，期货监管工作不断深入。以期货公司年检为手段，采取多种方式全面摸清了辖区期货公司存在的风险和问题，在此基础上督促各公司制订了整改计划，落实了整改措施。根据辖区外期货公司风险事件暴露出来的问题，有针对性地开展了“两金”专项检查，堵塞了管理中的漏洞，消除了监管盲区。对内控制度的建立和执行情况进行了现场检查，针对发现的问题，督促期货公司进一步健全制约机制，完善岗位设置，规范工作程序，加强重点监控，消除了风险隐患。在提高规范水平的基础上，辖区期货市场继续保持了持续稳定增长的良好势头，期货公司经营状况有所好转，市场功能得到进一步发挥。

积极稳妥处置各类风险隐患，严厉查处市场违法违规行为

陕西证监局组织、协调和动员各方面的力量，积极防范和化解上市公司退市风险。在各方的共同努力下，达尔曼、数码测绘实现了平稳退市，股票平移至代办系统交易，未发生影响社会稳定的风险事件。通过大量的监督、指导和协调工作，亚洲证券、大鹏证券和武汉证券在陕分支机构托管工作顺利开展，实现了平稳交接；德恒证券、大鹏证券个人债权甄别确认工作如期完成，维护了社会稳定。证监、公安、银监等部门的联系进一步加强，风险处置工作的协作机制初步建立，应对和控制突发事件的快速反应能力大大增强。

同时，根据辖区上市公司、证券公司违法违规的变化趋势，实行联合办案和稽查提前介入的办案机制，切实加大了立案稽查力度，全年主办案件4个，协办案件2个，协查案件12个，有力地打击了违法违规和犯罪行为，违法违规势头得到遏制，市场秩序进一步好转。

全力推进，协调配合，上市公司股权分置改革取得实质性进展

股权分置改革是涉及资本市场基础制度的一项重大改革。在省政府的统一领导和部署下，陕西证监局坚持“加强协调、分类指导、重点突破、以点带面”的指导原则，采取多种形式宣传股改的基本精神，进行广泛思想动员，与省国资部门组成督导小组，分赴各上市公司开展督促检查和指导工作，进一步加强与省级有关部门的协调和沟通，积极解决股改推进中遇到的一些实际问题。在各方面的积极努力下，截至12月底，宝钛股份、广电网络、秦川发展、西安旅游等4家公司完成股改，陕解放、西安民生、标准股份、海星科技等4家公司进入股改程序，股改公司家数占全省应股改公司的32%，市值占到39%。