2006年陕西证券期货市场发展和监管工作综述

◆证券期货市场发展

上市公司融资取得新进展，经营状况得到显著改善。2006年，全省上市公司累计从证券市场募集资金16.8亿元。其中，宝钛股份成为全国上市公司股改后首家定向增发公司，定向增发2,582万股，募集资金近8亿元，创造了陕西上市公司发行价及单次股票融资的最高纪录。广电网络非公开发行8,000万股，募集资金8.8亿元。截止2006年底，全省境内25家上市公司总股本64.47亿股，同比增长9.51％；总市值456.36亿元，同比增长104.26％；实现主营业务收入173.83亿元，同比增长9.23%；实现主营业务利润30.48亿元，同比增长16.11%；实现净利润2.46亿元，同比增长129.83%；平均每股收益0.04元，同比上升0.19元。25家公司中有18家实现盈利，净利润合计8.89亿元；有7家公司亏损，亏损面为28％，亏损额为-6.43亿元，有6家公司被ST处理，面临退市风险。

投资者信心恢复，市场持续活跃，证券市场出现转折性变化。受全国股票市场回暖的影响，2006年陕西省证券市场各项主要指标均有显著增长。全省证券总交易量2867.09亿元，比上年增长143.09%，其中股票和基金交易量2441.04亿元，增长188.86%；期末客户交易结算资金余额67亿元，增长129.92%，证券及基金托管总市值249.62亿元，增长55%，投资者资金账户开户数111万户，增加5.8%。省内3家证券公司总资产达到58.83亿元，同比增加137%。西部证券取得创新类试点资格，实现营业收入11.23亿元，上缴税金4.3亿元，净利润5.61亿元，同比增长26倍；开源证券和华弘证券经营情况较上年有较大改善，全年实现营业收入分别为1343万元和3749万元，分别实现净利润190万元和384万元，摆脱了以前年度微利和亏损的局面。

期货市场继续保持稳步发展的良好势头。2006年，陕西三家期货公司实现代理交易额1,899.24亿元，比去年增长106.91%；代理交易量166.69万手，比去年增长66.21%；年末客户保证金余额达3.64亿元，比去年增长50.61%；共实现手续费收入1,422.57万元，比去年增长33.85%，实现利润总额合计222.12万元，扭转了连续亏损的局面；实现实物交割6,565手，交割金额达29.70亿元，分别是去年的18.49倍和182.85倍，为陕西期货市场历史最高。截至年底，期货投资者总数790人，期货经纪公司资产总额44,744.87万元，比上年增长37.14%。

◆ 监管工作

着力推进股权分置改革，股改任务全面完成

在省政府的正确领导和各地政府及有关部门的大力支持下，陕西证监局按照“加强协调、分类指导，突破难点、整体推进”的指导原则，加强组织领导，落实责任分工，强化督促检查和服务指导，加大协调力度，全力以赴推动股权分置改革工作。截至2006年11月27日，全省24家上市公司全部完成股改或进入股改程序，成为全国第3个完成股改任务的省区。对价方式上，宝钛股份等11家公司采取送股方式，陕解放等7家公司采取资本公积金定向转增方式，交大博通等3家公司采取送股或转增加资产重组方式，咸阳偏转采用送股加股份回购方式，广电网络采用送股加派现方式，平均对价水平为10送2.26。通过股改，全省上市公司总股本增加14.43%，控股股东的平均持股比例由38.58%降至31.52%，降幅为18.61%。

清理大股东占用工作圆满完成，上市公司质量得到提高

2006年，陕西证监局认真贯彻国务院34号文件精神，根据陕西上市公司占用资金多、清理难度大的实际，充分调动各方面的积极性，千方百计，群策群力，攻坚克难。在各级政府及国资管理部门的大力支持和各方的努力下，经过大量艰苦细致的工作，圆满完成了6家上市公司16.55亿元的清欠任务。推进上市公司重组，提升了持续盈利能力和竞争力，先后有9家公司实施了并购重组，引入了战略投资者，剥离了不良资产，优化了股权结构、资产负债结构，一些上市公司通过重组增强了盈利能力和持续发展能力。

持续加强整改计划的督促落实，证券公司综合治理取得显著成效

2006年，陕西证监局以督促证券公司落实整改计划，指导证券经营机构风险处置为重点，持续推进证券公司综合治理。通过积极努力，全省证券公司不规范问题得到有效整改，重大风险得到有效化解，其中西部证券通过了创新类证券公司资格评审，开源证券处理了非证券类资产，解决了历史遗留债务诉讼纠纷，提高了净资本比例；华弘证券通过处置非证券类资产、清理违规拆借资金和增资扩股，达到了规范类证券公司的基本条件。对健桥证券实施了行政清理的风险处置措施，行政清理和托管工作顺利进行，实现了平稳过渡。对海通证券采取了暂停业务的行政处理措施。在化解历史遗留风险的同时，积极着手建立防范风险的新机制，推动全省证券公司实施了客户保证金独立存管，并逐步向第三方存管过渡。积极探索证券公司分支机构的监管方式，逐步形成了行政监管、自我约束、投资者监督三位一体的综合监督机制。加强了对投资咨询机构业务活动的监管，规范了会员制证券投资咨询业务。

期货市场继续保持平稳运行、规范发展的良好态势

陕西证监局认真贯彻落实期货辖区监管责任制，组织开展了风险摸底工作，进一步摸清了全省期货公司的风险底数。在巩固保证金封闭管理的基础上，积极推动实施了保证金安全存管，进一步巩固了客户保证金安全存管的基础。切实加强了对资本金安全和净资本充足率的监管，初步建立了财务风险预警指标体系。采取积极措施培育和发展期货市场，设立了陕西证券期货业协会期货专业委员会，推出了《陕西辖区期货行业自律公约》，举办了期货大讲堂，开展了股指期货投资者教育系列活动。

加强稽查执法力度，严厉打击各类违法违规行为

2006年，陕西证监局对精密股份、健桥证券进行了立案调查，对有关责任人进行了刑事和行政处理。对3家上市公司进行了稽查事前介入的调查。坚持“一手抓打击，一手抓宣传，打防结合，以防为主”的工作方针，严厉打击非法证券活动，联合省公安厅、工商局、发改委等部门，先后对11家涉嫌非法股票发行的公司、7家涉嫌非法经营证券业务的中介机构、2家非法从事证券投资咨询活动的公司进行了查处，责令停止或取缔了非法活动，对4家公司移送公安机关追究刑事责任。省政府牵头建立了由证监、银监、工商、公安等部门负责人参加的“打非”联席会议制度，形成了省政府统一领导，各有关部门相互配合的“打非”工作新格局。针对非法证券活动花样翻新、隐蔽性强、欺骗性大的特点，通过广播、电视、报刊等新闻媒体，采取多种形式广泛了投资者教育活动。与省公安厅、省工商局联合发布了《关于严厉打击非法股票发行和交易活动的通告》。这些措施的实施，有效地遏制了辖区非法证券活动扩大蔓延的势头。