西藏证监局投资者教育工作简报

2007第（1）期

          西藏证监局                          2007年9月

把握重点，注重实效，采取多种形式，切实推进

投资者教育工作深入开展

为深入贯彻落实中国证监会关于加强投资者教育的各项工作部署，进一步推动辖区资本市场健康稳定发展，今年以来，西藏证监局立足辖区实际，牢牢把握投资者教育的重点，结合地方经济发展和投资者结构的特点，有针对性地开展投资者教育活动，取得了较好的效果。

一、加强指导，明确任务，促进投资者教育活动有序开展。

怎么样在西藏这样最为特殊的少数民族地区积极、稳妥、有效地开展投资者风险教育，是西藏证监局党委反复思考的问题。针对西藏经济社会发展水平相对落后，群众文化教育水平相对较低，投资者结构参差不齐，普遍存在证券投资知识欠缺、风险意识和自我保护意识不强等突出问题，在对市场形势进行充分判断和对投资者状况进行科学分析的基础上，西藏证监局确定了“打牢基础，细化环节，多管齐下，注重实效”的投资者教育活动的开展途径，进一步明确证监局在投资者教育活动中的职责定位和功能发挥，加强对投资者教育活动主体的指导、督促和检查。今年以来，我局多次向辖区证券经营机构下发有关通知，对投资者教育工作进行安排布置，提出了明确的工作要求。一是要求西藏证券公司开展投资者教育工作要抓好三个环节即：要以普及证券投资基础性常识、法律法规知识和风险揭示为重点,使投资者素质状况有一个明显的改观；二是要求辖区证券经营机构成立专门组织机构，制定实施方案，明确工作重点和工作措施。西藏证券公司总部及所属各营业部结合本单位的实际情况,相继成立了以主要负责人挂帅的领导小组，制定了切实可行的落实投资者教育工作方案, 建立了总经理负责和固定机构、具体人员承办的分工制,把投资者教育工作纳入到证券经营机构的日常工作, 并与各营业部的经营业务、客户管理、创新服务有机结合起来,收到了相互促进，协调发展的效果，切实做到了组织到位、机构到位、人员到位、责任到位、经费到位、教育到位，夯实投资者教育的基础。

二、加强宣传，细化环节，进一步加强“买者自负、理性投资”的投资文化建设

为提高投资者教育效果，西藏证监局从辖区投资者以中小散户为主的实际出发，和证券经营机构共同研究、探讨投资者教育的有效方式方法，采取了一些投资者喜闻乐见、易于接受、通俗易懂的教育形式。一是督促和动员西藏证券及所属营业部开展形式多样、生动活泼的投资者教育活动。综合运用公司网站、交易系统、培训讲座、手机短信、宣传材料等多种渠道对投资者进行风险警示教育，在营业场所设置“投资者园地”，丰富和完善营业场所投资者教育专栏，广泛张贴打击非法证券活动宣传资料，定期开办股民学校等，充分揭示证券投资风险；二是今年5月份在拉萨市主要街道开展了以“打击非法证券活动、普及证券基础知识”为主题的投资者专项教育活动，通过现场咨询、发放宣传材料等方式开展广泛宣传，参与人数达到15000余人次；三是在上交所的大力支持下，7月份在拉萨举办了有史以来首次大型投资者教育专题报告会，考虑到反分裂斗争的特殊因素，我们在会前到当地公安部门进行了备案，并一再压缩报名参会投资者人数，同时对每个参会投资者都进行了身份证登记，最终参会人数达到200余人，当地和有关媒体都进行了广泛报道，起到了很好的教育效果；四是自今年下半年，在拉萨发行量最大的“拉萨晚报”上（包括汉语版和藏语版）设立固定“西藏证券投资者教育专栏”，每天在专栏刊登“证券基础知识连载”和投资风险小贴士，并公布了投资者投诉电话；五是我局利用投资者教育现场检查的机会，加入西藏证券客户QQ群，监管责任人每天要抽出一定的时间登录QQ群，密切关注投资者对经营机构的服务评价和对市场的反应，以便有针对性地采取措施。目前，辖区广大投资者踊跃参与，投资者教育工作正逐步深入。

三、多管齐下，把投资者教育纳入常规监管大框架中，推动投资者教育工作持续开展

投资者教育是保护投资者合法权益的主要工作，也是加强市场基础建设的重要内容。在投资者教育实践中，我们深深感到，一方面，要使投资者真正提高风险防范意识，仅仅靠外力的推动是不够的，还必须提高投资者对各类风险的认知度和增强防范各类风险的自觉性，努力增强投资者对各类风险的免疫力、抵抗力和主观能动性；另一方面，要深入持久地开展投资者教育，还要避免就教育谈教育，不能把投资者教育活动同市场整体发展状况、投资者结构和层次简单割裂，必须跳出教育看教育，把投资者教育活动纳入市场发展的大环境中，纳入常规监管的大框架中共同推动，才能取得好的工作效果。在我局的投资者教育实践中，一是把投资者教育与打击非法证券活动相结合。打非的根本目的，就是为了营造良好的市场氛围，切实保护投资者的合法权益。今年初，在自治区政府的大力支持和我局的积极推动下，自治区成立了“推进资本市场改革与发展领导小组”，并出台了《推进资本市场改革与发展实施意见（讨论稿）》，其中，把加强投资者教育、打击非法证券活动和维护投资者利益作为一项重要内容，一手抓打击非法，一手抓风险揭示，更重要的是力图通过活生生的打非事例，在投资者中起到示范影响作用，从而促进投资者保护意识的自我增强，激发投资者作为交易者主体防范各类风险的内在动力。二是把投资者教育同推进第三方存管相结合。我局反复要求辖区证券经营机构要对投资者特别是新开户投资者做好解释说服工作。一方面，第三方存管把客户资金与经营机构资金有效隔离，规避了挪用客户资金等风险，另一方面，客户对自己的资金拥有完全的支配权，也体现了“股市有风险，买者自负担”的原则。截至目前，西藏证券已基本完成客户交易结算资金第三方存管上线工作，客户上线率达到99.70%，实现了三个全部：下属营业部客户交易结算资金第三方存管100%上线，合格客户100%上线，新开客户100%上线。三是要求西藏证券将投资者教育工作与诚信经营相结合。要求西藏证券进一步提高客户服务水平，将诚信经营落实到各个业务环节，并在日常监管工作中予以督促、检查和落实。四是将投资者教育与市场调研相结合。全国不同区域地方的资本市场发展各有差异，东部沿海地区与西部欠发达地区的投资者结构同样也有不同，因而，在此项活动开展过程中，必须结合当地实际，采取“抓住关键，有所突出”的办法扎实推进。在这种情况下，目前我局正和西藏证券着手辖区投资者结构调查问卷，从投资者学历、收入、职业、民族等综合性条件入手，分层次分阶段地实施差异化的投资者教育活动。争取通过调研，进一步摸清相关情况，掌握整体规律，将调研成果运用于指导实践，提高投资者教育工作的效果。

四、加大督促检查力度，建立投资者教育的长效机制

投资者教育是一项长期性、系统性的工作，不可能一蹴而就，在“新兴加转轨”市场条件下，在市场自律规则还不完全成熟的情况下，要实现投资者教育的长期性和持续性，必须开展经常性的督促检查工作。按照证监会对开展投资者教育专项检查工作的总体要求，我局一是制定了投资者教育专项检查工作实施方案，明确了检查的职责和范围等；二是依照《证券公司（营业部）投资者教育现场检查规范细则》，逐条进行考评，采取自查报告与现场检查相结合的方式，对投资者教育工作的质量和效果进行认真考核评定；三在认真做好证券经营机构现场检查的同时，对拉萨各基金代销机构进行了现场检查，并不定期地对各机构开展突击性的“回头看”；四是将投资者教育的持续检查纳入到常规监管的一揽子措施中，“小跑步不停步”，反复督促，层层落实，通过一系列措施，达到了强化效果，发现问题，整改解决的目的，促进了辖区投资者教育工作的开展和效果的固化。