——深圳辖区2007年度机构监管工作会议圆满召开

为总结深圳辖区证券经营机构2007年度经营及监管情况，明确下一年度机构监管工作要求，促进辖区券商做优做强，2007年12月29日，深圳证监局召开了2007年度机构监管工作会议，本次会议将审计监管工作会议合并召开。辖区各证券公司董事长、监事长、总经理等高级管理人员、主要部门负责人，深圳各证券分公司、管理总部、证券营业部负责人，以及从事辖区证券公司年报审计工作的会计师事务所合伙人和签字会计师等500余人参加了会议。

本次会议分三个议程：首先，在专门下发《深圳证券营业部合规管理工作指南》的基础上，组织深圳各证券营业部高管人员进行法规知识测试，以促使营业部高管人员深入学习和掌握证券法律法规知识，提升经营管理水平；其次，邀请平安证券、招商证券对“合规试点工作”和“责任体系建设工作”举办专题讲座；在考试、培训、交流的基础上，深圳证监局张云东同志做了题为《奉行透明理念，加强合规建设，逐步培育市场竞争力》的主题报告。

报告首先在一系列统计数据分析的基础上，从经营业绩、创新发展、分类评价、三方存管、合规试点等五个方面对辖区证券公司2007年取得的经营业绩和治理成果给予了充分肯定，对部分公司在上述方面所作出的积极贡献给予了表扬。

其次，深圳证监局根据日常监管情况对深圳证券经营机构2007年在经营发展过程中所表现出来的突出问题进行了通报，主要包括：一是从业人员炒股屡禁不止。二是系统故障时有发生。三是常规问题依然存在，主要表现为：历史遗留问题未清理干净；部分公司净资本及风险控制指标不能持续达标，净资本及风控指标的实时监控不到位；高管人员未审先任或长期缺位，法人代表、高管人员兼职问题未彻底解决；治理结构、决策流程、权限管理不清晰，监督制衡机制缺失，个人意见超越制度规定，部分公司董事会下设专业委员会没有切实运作，独立董事制度缺失；对监管部门信息披露遮遮掩掩，“报喜不报忧”，信息公示不规范等。四是营业部管理不到位，主要体现在：全权委托有所复萌；非现场开户屡叫不停；伪造客户资料浮出水面；三方监管死灰复燃；投资者教育意识淡薄；存在不正当竞争、账户管理不规范、诱导投资者交易、内控失效甚至参与内幕交易、操纵市场等违法违规行为。

深圳证监局指出，上述问题只是外在表象，其内在原因主要表现为两点：一是合规管理基础薄弱，合规意识淡薄。二是内部管理尚未理顺，执行能力亟待提高。

针对今年年报编制与审计工作面临政策环境发生重大变化的情况，深圳证监局指出实施新会计准则在证券公司层面与在会计师事务所层面带来的新问题，指明了年报审计工作仍需改进之处。

在肯定成绩与通报问题的基础上，深圳证监局进一步对行业形势进行了分析，指出：虽然券商的整体盈利数据大幅增加，但盈利模式并未根本改变，粗放式、同质化经营依然存在，核心竞争力并未形成；虽然行业集中度明显提高，优质公司初显雏形，但市场化的行业整合及专业版图细分并未真正启动；虽然行业合法合规意识有所提升，但公司内部约束与自我完善机制尚不健全；市场高位运行下，证券行业的市场风险和信用风险正逐步积聚，防范行业性危机依然不容忽视。为此，深圳证监局要求各证券经营机构：

首先，对自己要有正确的评价。通过辖区月报统计数据分析，深圳证监局指出券商2007年度取得的成绩是在宏观经济持续向好的大背景下取得的，尽管综合治理使券商机制发生了变化，但这个变化是在外在约束力推动下产生的变化，除此以外，很多证券公司没有实质性变化；

其次，对市场要有正确的判断，既要看到我们大力发展资本市场的大方向，也要看到国内外宏观经济环境的变化，看到繁荣后面的隐忧，积极应对；

第三，对竞争要有充分的准备，要清醒的认识到证券行业面对的竞争不可能永远是封闭的市场竞争，要看到与外资投行的差距，居安思危，从大处着眼、从小处着手，培育自身的市场竞争力，为迎接挑战做好充分的准备。

第四，对创新要有正确的定位。产品创新，要有明确的目的性，除了能否给公司带来收益，还应以维护市场效率，保护投资者利益为标准，检验产品创新，做有社会责任感的社会法人。

在对自己、对市场、对竞争、对创新有了正确的认识之后，深圳证监局要求各证券公司重点把握、处理好三个关系：一是今天和明天的关系,即在争取今天的市场利益的情况下，还要有长远的战略眼光，不要急功近利，要在业务方向布局、核心竞争力培养、资本投入、人才投入与系统投入等方面早作打算，既要抓住今天，也要为明天做准备，实现公司的可持续发展。二是规范和发展的关系，即小自由和大自由的关系。规范就要自我约束，会失去一些小自由，但也会促进公司轻装上阵，顺利发展，给公司在更大领域、更高层级、更长时期，带来更大的发展自由，因此要求公司自觉规范求发展。三是均衡和重点的关系，要求各公司认真分析自身的优势和缺陷，审时度势，制定切实可行的战略发展规划，找准市场定位，突出重点，均衡发展。

最后，会议明确了深圳证监局2008年度监管工作的四大重点：

一是奉行透明理念、实现阳光经营。要求各证券公司健全内控制度建设，建立并完善净资本风控指标实时计量、监控和预警系统，抓好信息披露工作，降低信息不对称成本、提升工作效率，做到对内透明、对监管机关透明、对投资者透明。

二是抓好合规建设，实现自我约束。为推动合规管理体系建设，深圳证监局要求各证券公司：（1）创造条件，早启动，早建设，早受益。（2）设立合规部门、制定合规制度、进行合规检查、上报合规报告，公司股东、董事会、经理层及各个部门予以大力支持和配合。（3）为合规负责人及合规部门的工作提供必要的人力、财力、技术支持，并在制度上赋予合规部门履职所必须的权限和手段，确保合规部门运作的独立性。（4）审慎选择合规负责人。（5）加强合规宣导，培育合规文化，营造合规环境。

三是重视IT治理，保障系统安全。深圳证监局要求各公司对照《深圳辖区证券公司信息技术治理工作指引（试行）（征求意见稿）》多提意见并参照指引安排好IT治理的各项工作，同时，加强信息技术系统治理的组织体系建设，加大信息技术投入，强化信息技术风险的防范，加强信息系统情况报送工作，并立即从信息系统中彻底剔除违法违规功能。

四是强化执行力建设，抓细抓实抓到位。深圳证监局将通过采取监管措施、追究高管层责任等提高证券经营机构执行力，督促各公司将加强执行力建设作为内部管理的重点。

深圳证监局还结合2008年度辖区机构监管工作提出重点执行的四项监管要求：

一是做好基础工作，落实规范责任。要求各公司切实做好2008年分类监管自评、账户规范、责任体系建设等工作，严格管理董事、监事和高级管理人员任职资格，建立投资者教育的长效机制。

二是积极自主创新，实现做优做强。要求各公司根据现有条件，结合自身情况有序开展创新, 确保创新业务规模与风险管理能力相适应，实现做优做强。

三是深化年报审计，合理分配利润。要求各公司高度重视年报审计工作，正确执行新会计准则，审慎编制会计报告，充分、及时、完整披露财务信息，同时要注重长远利益，审慎确定利润分配方案，合理分配利润。

四是强化营业部管理，严格规范运作。要求各证券经营机构负责人带头加强法律法规学习，加强员工行为管理，严格管理证券经纪人，建立两级客户投诉处理机制，自查自纠、堵塞漏洞，提高合规运作水平。

在报告结尾，张云东同志提醒深圳证券经营机构，在我国宏观经济持续向好、资本市场一片繁荣的情况下，要有忧患意识，保持清醒的头脑，看到繁荣后面的隐忧；要树立精英意识，提高使命感和责任感，志存高远，努力打造最优秀的投资银行品牌，为祖国的繁荣富强贡献力量。

本次会议为辖区证券经营机构提供了良好的业务交流和学习机会，对于促进辖区证券经营机构认清形势、抓住机遇、把握方向、改革完善、开拓进取、创新发展具有重要意义，对于保障2008年度机构监管工作的顺利开展和稳步推进起到了积极作用。深圳证监局将在今后的监管工作中进一步强化行业培训与交流，贯彻落实机构监管会议精神，引导辖区证券经营机构透明经营、合规稳健、创新发展、做优做强。