（闽证监发〔2008〕43号）

辖区各上市公司、拟上市公司，各证券期货机构、证券投资咨询机构，各有关会计师事务所、资产评估机构、律师事务所，闽发证券清算组，福建省证券期货业协会、上市公司协会：

    为了全面贯彻落实党的十七大和全国证券期货监管工作会议精神，回顾总结2007年以及近5年来福建辖区资本市场的改革发展和证券期货监管工作，正确认识当前辖区资本市场发展的新形势和新要求，明确2008年以及今后一个时期辖区证券期货监管工作的总体思路和安排，促进福建辖区资本市场在新形势下持续健康稳定发展，不断提升服务海西经济社会发展的能力和水平，福建证监局于2008年3月14日在福州召开了2008年福建辖区证券期货监管工作会议，局党委书记、局长岳仁华同志在会上作了重要讲话。现将讲话印发给你们，请认真组织学习，并结合实际工作深入贯彻落实。

                         二○○八年三月二十三日

扎实践行科学发展观

着力促进辖区资本市场持续健康发展

—在福建辖区证券期货监管工作会议上的讲话

（2008年3月14日）

岳仁华

同志们：

上午好！今天会议的主题是：认真贯彻落实全国证券期货监管工作会议精神，以科学发展观为指导，总结辖区2007年的监管工作，深入分析当前辖区资本市场发展的形势，明确下一阶段的工作思路，研究部署2008年的监管工作。下面，我讲几点意见。

一、2007年工作回顾

2007年，我局以科学发展观为指导，认真落实党的十七大和中央经济工作会议精神，扎扎实实贯彻全国证券期货监管工作会议的各项部署，围绕“打好基础、控制风险、服务发展”的方针，立足基础建设，着眼风险防范，强化监管效果，促进辖区资本市场在新形势下健康发展，服务经济社会发展的能力显著强化。

（一）多管齐下，促使上市公司整体质量有效提高

按照国发34号文和证监会、省政府的贯彻意见，我局多方努力，讲求实效，力推上市公司整体质量提高。一是着力解决上市公司独立性不强、“三会”运作不规范的问题，在公司治理专项活动中，突出“扎扎实实”这个特点。在认真完成上级规定动作的基础上，专门编辑了《福建证监局上市公司治理文件资料汇编》方便大家学习；举办法人治理专题培训班，组织所有上市公司高管人员听取正、反两类典型案例的现身说法，总结、检讨法人治理成功的经验与失败的教训；组织宣讲团开展治理知识巡回宣讲，各宣讲小组分赴辖区各上市公司，对董事、监事和高管人员进行面对面地宣讲；专门组织对董事、监事和高管人员的治理知识水平进行闭卷测试，凡不能参加考试的，事后安排补考。辖区董事、监事和高管人员506人参加考试，合格率达99.47％。各公司查找出来的180个治理问题，制定了整改措施，消除了相应的风险隐患，公司的治理结构得以完善，规范运作有了较好的基础。这项活动得到了辖区上市公司董事、监事和高管人员的普遍欢迎与高度评价，大家参与率之高、反响之热烈、成绩之好，从一个侧面反映了我们的董事、监事和高管人员对法人治理的认识和水平有了大的提高，令人欣慰。二是研究全流通下信息披露新情况和新要求，初步建立以强制性信息披露为中心，以股价异动为监管重点的工作机制，突出“机制性建设”这个特点。加强对公司信息披露以及董、监、高持股变动情况的日常监管，稳妥实施了新会计准则，提高了信息披露质量，增强了上市公司透明度。三是针对辖区问题公司的实际，发挥和利用资本市场资源配置功能，督促绩差公司进行并购重组，以重组寻生机，以重组推股改清欠，以重组促发展，突出“服务发展”这个特点。指导推动2家公司完成并购重组，共注入优质资产38.73亿元，公司资产质量明显改观。辖区股改、清欠任务已基本完成，担保圈规模大幅度缩小。四是倡导全体上市公司积极履行社会责任，突出“尽责”这个特点。去年8月初，从落实科学发展观、构建和谐海西大局出发，我局深入挖掘企业社会责任内涵，建议并指导兴业银行发出“积极承担企业社会责任”八条倡议，受到了辖区全体上市公司的一致拥护和积极响应。之后，我们又率先在辖区组织召开社会责任培训班，督促所有的上市公司在年报中披露履行社会责任情况。各公司履行社会责任意识普遍增强，致力于在本行业、本地区发挥先进和示范作用，为海西建设不断迈向更高层次多做贡献，兴业银行率先在全国推出“绿色信贷”，兴业证券所属基金公司率先在全国推出首个“社会责任股票型基金”。

经过大家的共同努力，辖区上市公司质量得到明显提高。根据2007年三季度报告，辖区35家上市公司平均每股收益0.55元，超过0.28元的全国平均水平；整体净资产收益率12.37%，与全国平均水平持平，彻底改变了连续多年大大低于全国平均水平的落后局面。

（二）积极推进改革，夯实证券期货经营机构发展基础

落实了证券期货业各项基础性、制度性改革，建立健全风险防范化解的长效机制，实现较高水平的常规化监管，行业整体竞争力有效提高。一是基础性制度改革平稳推进。全面实施了第三方存管，提早完成了证券公司全部合格账户的存管上线工作；97％的不合格账户得以规范，休眠账户的备份与另库存放工作平稳完成。落实了以净资本为核心的风险动态监控，督促证券公司建立了风险控制指标实时监控系统和净资本补足机制。完成对证券公司的首次分类监管评价，为分类监管顺利开展奠定了基础。二是证券公司综合治理既定目标圆满实现。闽发证券风险处置行政清理阶段任务全面完成，已向法院申请破产清算。协调解决了兴业证券的股权转让问题，推动其完成增资扩股、通过了创新试点类证券公司评审，收购了华商期货公司。三是以风险防范为主线，加强期货经营机构与咨询机构的常规化监管。以年检、专项检查为手段，督促期货经营机构规范经营。落实期货开户实名制工作。加强跟踪监控，规范广播电视媒体的证券节目。积极做好股指期货前期准备。四是扎实推进辖区证券期货行业治理商业贿赂和行风建设，加强行业自律，规范市场秩序，提高优质服务水平。

2007年，辖区2家法人证券公司资产总额301.58亿元、净资产89.42亿元、实现利润总额31.75亿元，同比增长176.20％、528.39％、506.58％；辖区72家证券营业部实现利润34.24亿元、23家期货营业部实现利润0.23亿元，同比分别增长495.48％、302％。

（三）依法治市，违法违规行为得到遏制

一是严厉打击非法证券活动。积极建议省政府迅速转发了国办发99号文，成立了我省打击非法证券活动联席会议，建立了“统一领导、职责明确、协调配合、信息共享”的打非综合执法体制，主动协调各设区市建立了相应的打非工作机制。始终保持对非法证券活动的高压态势，按照“打早打小、露头即打”原则，出动执法人员260人次，对78个举报场所进行了暗访，对17家非法机构进行查处取缔，对违法性质较为严重，社会影响较大，达到追诉标准的5起案件移送司法机关追究当事人的刑事责任。积极配合全省各级公安经侦部门开展以严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务为主要内容、代号“猎狐”的专项行动，破获了18起非法证券案，涉案金额2115多万元，抓获犯罪嫌疑人15人。二是稽查关口前移，形成快速反应机制。对5家公司存在的问题提前介入进行非正式调查，对14起涉及二级市场操纵和内幕交易的案件进行调查，有效打击市场违法违规行为。三是加强信访和普法工作，切实维护投资者合法权益。加强信访工作，完善机制、畅通渠道、热情接待、有效调解，化解了矛盾纠纷，信访总量、来访数量、群体上访量“三下降”。全方位开展普法宣传活动，进一步加强辖区市场诚信建设，督促监管对象深入贯彻执行《反洗钱法》。

近年来，尽管辖区非法发行主体和非法交易主体的数量均位于全国前几名，但是在及时有力的打击下，没有酿成风险事件，也没有对市场正常秩序形成冲击，维护了辖区稳定。

（四）抓“双补”促发展，上市后备资源培育取得实效

继续全面推进“晋江（重点）突破”战略，得到省政府、各地方政府和有关部门的积极支持。推动成立了福建省推进企业上市联席会议，协助省政府出台了全省推进企业上市的指导性文件，发布了一系列鼓励拟上市公司规范运作和上市的优惠措施。协助省政府和各地市政府召开了全省或地方企业改制上市工作会议、座谈会和培训班22次。

我局专门成立了“推进上市工作组”，与深交所、省发改委签订了《中小企业培育合作框架》，合作设立了省中小企业上市培育中心；局领导亲自带队，走访了辖区8地市、140多家企业，有针对性地开展培育服务，积极宣传理性上市理念，引导企业做好“补条件”（通过规范改制，在税务、土地、产权等各个方面都能达到发行审核的条件）和“补基础”（要求企业家们补理念、制度和行为）的“双补”工作，确保真正优质、规范的企业进入市场。我局还根据“强化辅导责任，保证辅导质量”的原则，加强辅导过程监管，强化评估调查，切实把好资本市场准入关，不合格的企业一个都不能上。

2006-2007年，我省有31家企业在境内外资本市场融资340.31亿元。其中，仅2007年，辖区3家公司发行A股上市，直接融资额达167.15亿元，创福建省A股直接融资历史最高记录。另外，有2家公司已经通过IPO审核，即将发行，5家正在IPO审核程序中，还有18家公司拟在2008年申报IPO,另有近20家公司正在进行改制，市场发展后劲显著增强。

（五）强化风险提示，投资者教育活动持续深入开展

股权分置改革完成以后，针对新投资者踊跃入市而风险意识比较薄弱的情况，我局以辖区风险处置的经验和教训为前车之鉴，及早将投资者教育列为年度工作重点，制定规划，加强领导，精心部署，扎实推进。协调地方政府和新闻媒体，召开投资者教育新闻媒体座谈会，拓展教育新渠道；加强与广电部门合作，以电视公益广告、公告投资者教育网站等多种形式向社会公众进行风险提示；开通了专门用于投资者教育的网站——“投资学园”；指导和要求省证券期货业协会和辖区证券经营机构编印了130万份投资者教育系列宣传材料，广为散发；通过我局官方网站、媒体等公告辖区合法证券期货机构名单；联合中国期货业协会在福州、泉州等地举办了4场、两千多人参加的“股指期货巡回报告会”，辖区证券期货经营机构结合实际开展了形式多样的教育活动，在网站和营业部开设了投资者园地，基本上能按规定公示有关信息，把风险提示、投资者教育纳入开户、营销的各个环节，将营业部投资者教育和客户关系管理情况纳入年度考核，引导投资者逐步树立“理性投资，风险自负”理念，投资者教育取得了较好成效。

针对在打非中发现不少非法中介机构诱骗大中专学生参与非法证券业务传销活动，一些在校学生将投资股市作为勤工俭学的捷径，严重影响学业和危及社会稳定的新情况，我局主动联系省教工委，将大中专学生的风险教育作为投资者教育的一个重点，在全国率先开展了“风险教育高校行”系列活动，在社会上引起了热烈反响。

（六）求真务实，监管有效性进一步提高

深入学习贯彻十七大精神，进一步加强机关效能和监管队伍建设，围绕监管工作抓好党的基层组织建设。巩固、深化2006年岗位练兵成果，结合新会计准则、《物权法》实施，通过集体学习、实战演练、交流心得、开培训班等形式全方位练兵，岗位练兵长效机制初步形成，促使全局干部职工认真履行岗位职责，在学习中国航天精神基础上提炼的“我的岗位已尽责、我的岗位请放心”，已经成为全局干部职工的座右铭。继续深入开展治理商业贿赂，加强勤政廉政建设。认真落实辖区监管责任，执法水平显著提高。

2007年，我们圆满完成了各项工作任务，取得了较好的成绩。但是，也应当清醒地看到，当前在可持续发展上仍存在一些突出的问题，主要有：一是资本市场发育水平较低，上市公司家数少、规模小，直接融资水平与福建省的经济地位和战略地位不相称，服务于海西建设的力度还不够；二是上市公司、证券公司等市场主体的法人治理水平还不高，公司内部约束与自我纠错机制尚待健全；三是证券期货经营机构盈利模式尚未根本改变，粗放式、同质化问题依然存在，核心竞争力并未形成；四是会计师、律师、保荐人、财务顾问、评估师等中介服务机构的规范运作水平还不高，应有的独立鉴证职能未能充分行使，市场的有效约束和监督远没有真正形成；五是理性投资文化、诚信文化还没有完全形成，投资者教育工作还需要持续深入推进；等等。对这些问题，我们既不能漠视它们的存在，也不能无所作为，更不能听任其发展，必须时刻保持清醒的头脑，采取有效措施推动我们的工作上新台阶，促进辖区市场有新发展。

二、统一思想，提高认识，抓住机遇，乘势而上，加快海西资本市场的改革发展

为切实贯彻落实全国证券期货监管工作会议的各项部署，我们必须深刻认识当前辖区资本市场发展的新形势和新要求，进一步解放思想，提高认识，从实际出发，坚持改革创新，积极推进下一阶段辖区资本市场的改革和发展。

（一）正确认识当前辖区资本市场发展的新形势

回顾辖区资本市场过去的5年，既是危机四起、困难重重、举步维艰的5年，也是奋力拼搏、化解风险，打好基础、抓住机遇，迎来转折性变化的5年。5年前，辖区资本市场状况令人堪忧：上市公司问题多、风险高、整体质量差，证券期货机构普遍缺乏有效的内控管理，危机重重，严重的违法违规行为导致风险集中释放：多个高风险上市公司亟待立案稽查；十多家上市公司的违规连环担保形成了人所侧目的“福建担保圈”；高风险、次高风险上市公司一度达到辖区上市公司总量的40％；闽发证券严重违规经营导致风险全面爆发；南方证券等十几家进入风险处置的异地证券公司在闽的十多个分支机构先后被托管或接管；严重违规经营的投资咨询机构引发大量投诉；涉及原NET、STAQ系统历史遗留问题的一批投资者，连同闽发证券等高风险公司的投资者长时间、频繁地群体上访以致闹访，等等。

面对严峻的监管形势和薄弱的市场基础，我们认真贯彻证监会党委的工作部署，从辖区实际出发，于2004年初确立了“打好基础、控制风险、服务发展”的工作方针，几年来始终一以贯之。局党委努力驾驭辖区市场历史问题错综复杂、累积风险不断释放的复杂局面，在积极稳妥处置市场重大突发风险的同时，坚定不移地强化市场的基础性建设，着力推进股权分置改革、清收大股东及实际控制人占用上市公司的资金，提高上市公司质量，实施证券公司综合治理，一手抓高风险公司的处置，一手抓优质企业上市的培育，全面加强市场监管，积极稳妥地解决了长期影响市场健康发展的各类历史遗留问题，夯实了市场健康运行和创新发展的基础。今天，我们终于可以说：在证监会党委的坚强领导和省委省政府的有力指导和支持下，全局干部职工团结拼搏，奋力突破了危局，辖区市场已然发生了转折性变化，呈现出持续向好的可喜局面：

一是历史累积的各类风险基本处置完毕。稳妥处置了闽发证券突发风险，启动了破产清算工作；完成了12家异地证券公司驻闽高风险营业部的关闭新设；完成了闽发证券和部分异地证券公司驻闽高风险营业部共计10023笔、10.6亿元委托理财个人债权的甄别和收购，以及闽发证券省内近2亿元机构名义个人债权的处置；立案稽查了6家严重违法违规的高风险上市公司，着力督促14家上市公司通过各种方式累计清收大股东占款16.19亿元，随着最后一家高风险公司问题的妥善处理，可望解决全部大股东占用上市公司资金和上市公司违规担保，稳妥化解了上市公司风险和“福建担保圈”风险；对违规经营的证券投资咨询机构进行了清理整顿。辖区严峻的监管局面已经彻底逆转。

二是基础性改革和建设取得明显成效。基本完成了股权分置改革，实现了上市公司各类股东共同的利益格局。圆满完成了证券公司综合治理，推进合格账户第三方存管全部上线，建立、完善了以净资本为核心的风险动态监控和预警制度。建立了一整套应对各类风险的应急处置预案，完善了各项监管制度、办法和工作指引。

三是市场规模迅速壮大。2003年以来，辖区上市公司从26家增加到35家，上市公司总股本、资产总额、净资产总额、总市值分别增长了142.47%、2236.34%、240.09%、4803.54％；辖区证券公司资产总额、净资产分别增长了373.81%、904.72%；股票和基金交易量、开户数、客户资产分别增长了1556.25％、74.64％、208.41％；期货营业部从8家增加到23家；期货交易金额、期货交易客户保证金分别增长了92.9倍、33.35倍。2006年恢复首发融资以来，上市公司直接融资185.55亿元，特别是2007年直接融资176.75亿元，创造了年度融资历史最高记录。

四是发展质量显著提高。上市公司经营业绩和可持续发展能力得到了明显的提高，证券期货经营机构资产质量和经营效益大幅提升，未发现新增重大风险问题。与处于谷底的2004年相比，辖区上市公司净利润、加权平均每股收益、净资产收益率分别增长了889.73倍、14.28倍、7.36倍。与2002年底相比，兴业、广发华福证券净资本分别增长了6.94倍、11.18倍；2家证券公司利润总额增长了22.13倍。期货营业部利润总额增长21.22倍。

五是发展后劲明显增强。“晋江（重点）突破”战略实施四年来，取得了显著成效，培育了一大批优质上市后备资源，上市后备企业从2004年初的14家发展到目前的164家，推动兴业银行等7家公司在A股发行上市，另有一批公司在境外上市。这些新增上市公司有效地改善了辖区上市公司的整体结构，连同存量上市公司，初步形成了具有一定影响力的“海西”板块。这一良好的发展势头还在持续中。

六是资本市场生态环境得到有效改善。省政府先后出台了关于提高上市公司质量、促进海峡西岸金融业又好又快发展、加快推进企业上市的一系列重要文件，将“发展资本市场”写入了省十一五规划和海峡西岸建设纲要，统一并增强了社会各界对发展区域资本市场重要性的认识。股权分置改革等一系列重要改革取得成功，基础性建设取得突破性进展，妥善地解决了市场的深层次矛盾和结构性问题，市场运行机制逐渐建立并开始发挥重要作用，非法证券活动得到有效遏制，投资者教育的持续、深入开展，风险意识明显增强，资本市场文化有效普及。

上述成绩的取得和市场出现的可喜变化来之不易，得益于党中央、国务院以及证监会党委对资本市场发展的正确领导，得益于省委、省政府对证券期货监管工作的大力支持和及时指导，得益于各有关方面的大力支持和配合，得益于业界同仁的共同努力。利用这个机会，我代表福建证监局党委，向长期关心、支持证券期货监管工作的省委、省政府及有关部门，有关中央驻闽机构，和新闻单位的朋友，向在座的业界各位同仁，表示衷心的感谢！

总起来看，经过近几年的努力建设，辖区资本市场实现了突破性发展，跃上了新的台阶，处于新的起点，在海西经济社会发展中发挥着日益重要的作用，为下一阶段继续推进辖区资本市场的改革发展奠定了更为扎实的基础。今后几年，是全面建设小康社会和海峡西岸经济区的重要时期，资本市场在经济社会发展中的重要性和战略地位更加突出。辖区资本市场呈现的重要变化，展现出了新的发展格局和态势，创造了新的发展机遇和条件。我们必须在此基础上进一步解放思想，增强持续推进资本市场改革发展的信心和决心，紧紧抓住当前资本市场发展的难得机遇，乘势而上，形成加快发展海西资本市场的共识和合力，扎扎实实地践行科学发展观，努力夯实市场健康发展的基础，促进市场从量的扩张向质的提升转变，在省委、省政府提出建设“两个先行区”（科学发展先行区、两岸人民交流合作先行区）过程中，实现资本市场又好又快发展的目标。

（二）下一阶段的工作方针和工作重点

前不久，尚福林主席在全国证券期货监管工作会议上指出，当前我国资本市场正处于一个新的发展起点，要按照“夯实基础，深化改革，推进开放，拓展功能，加强监管，促进发展”的工作方针，牢牢把握以下四项基本原则：

一是立足于我国资本市场发展的阶段性特点，坚持强化市场的基础性制度建设。我国仍处于并将长期处于社会主义初级阶段这一特点，决定了我国资本市场发展面临着与成熟市场不同的深层次矛盾和问题。而且，由于自身发展历程较短，尽管过去几年来我们在制度建设上取得了一些重要进展，但基础性制度薄弱与市场快速发展不相适应的矛盾还十分突出。因此，强化基础性制度建设是贯穿资本市场一个相当长发展阶段的重要任务，必须坚持不懈地加以推进。二是立足于完善社会主义市场经济体制和机制，坚持不懈地推进市场化改革。建立健全市场化的运行机制，发挥市场在资源配置中的基础性作用，是适应市场规模扩大、创新步伐加快等新形势的客观需要。要积极推进市场准入制度改革，将工作重点从事前准入逐步转向事中监管和事后问责，鼓励市场竞争，发挥市场机制优胜劣汰的作用。三是立足于服务经济社会发展全局，坚持不断拓展资本市场的广度和深度。随着近年来市场建设的不断加强，资本市场已经初步具备了在服务经济社会发展方面发挥更大作用的基本条件，但与新时期新阶段各方面对资本市场发展提出的新要求相比，还有很大的差距，必须不断深化改革，稳步扩大开放，进一步拓展资本市场的广度和深度。四是立足于市场快速发展的新形势，坚持不断创新监管理念，提高监管水平。资本市场越发展，风险防范越重要，对加强和改进监管的要求越迫切。需要针对资本市场发展的新情况，转变监管理念，调整监管方式，提高监管效果。尤其要着力构建行政监管、自律管理和自我约束市场风险控制的三道防线，要在继续改善行政监管的同时，努力让市场的自我约束和自律组织的管理在风险防范上发挥前置性、基础性作用。

尚福林主席的讲话高屋建瓴，十分重要，应当作为我们当前和今后一个时期搞好资本市场各项工作的总原则和总要求。根据尚福林主席的重要讲话精神和证监会的工作部署，今后一个阶段，我们从辖区实际出发，继续坚持“打好基础、控制风险、服务发展”的工作方针，重点抓好以下几个方面的工作：

一是抓住多层次市场发展的重大机遇，多渠道提高直接融资比重，为破解“海西”建设“钱从哪里来”的命题和困境多做贡献。这几年，我们立足基础建设，着眼风险防范，强化监管效果，积累了宝贵的经验，取得了可喜的成效。但是冷静地看，福建资本市场的发展规模和发展质量，与它所处的地位是不相称的。突出反映在直接融资比重不高、证券化率水平还比较低。2007年，福建辖区（不含厦门）股票融资与同期新增人民币贷款的比例为14.93％、证券化率为55.12％，远低于21％和162.09％的全国平均水平。这也反映出我们在利用资本市场促进海峡西岸经济区建设方面，有着极大的潜力。目前，证监会正在积极推进多层次市场体系建设，努力拓展市场的广度与深度，积极鼓励和吸引优质大型企业和高成长性中小企业发行上市，今年将很快推出创业板，之后，还将加快柜台交易市场的建设，债券市场也将迎来大的发展。对此，我们要进一步解放思想，加大“晋江（重点）突破”战略的实施力度，大力推进优质企业加快改制和上市步伐，通过主板、中小板、创业板以及债券融资等多渠道、多形式提高直接融资比重，更多地争取建设海峡西岸经济区的资金，并且完成金融与产业、金融与高科技的结合，在经济结构转换和升级的过程中，增强海西产业的竞争力。

应当看到，抓住并充分利用这些机会，钱就会从市场来；抓住并充分利用这些机会，企业尤其是我省民营企业就有了发展的新能量；抓住并充分利用这些机会，海西建设的资金来源，就不仅只有银行一个钱袋子，还攥住了资本市场这个钱袋子；抓住并充分利用这些机会，虽然国家加大宏观调控的力度，实施从紧的货币政策，在间接融资比重不断下降，信贷资金渐趋紧张的情况下，海西建设依然能于此消彼涨中获得新的、源源不断的资金供给。对此，我们希望，政府有关部门，尤其是海西的企业家们，一定要解放思想，转变观念，看清形势的变化和趋势非常重要，抓住变化中的机会、实现新的发展更加重要。

二是把推进市场各类主体积极履行社会责任作为提高资本市场质量的重要抓手，持续不断地引向深入。当前，全体公民，尤其是法人公民，全面履行社会责任，已经成为世界范围内人类文明发展到今天的普适价值观。我国《公司法》明确规定，企业必须承担社会责任；党的十七大报告也提出，企业在追求经济利益最大化的同时，切实履行应有的社会责任。去年11月尚主席为上海证券交易所《中国公司治理报告（2007）》所作序中指出：“建设和谐社会，需要培育大量的富有社会责任感的企业”。市场主体全面履行社会责任，既是落实科学发展观、构建和谐社会的要求，也是自身实现规范运作、可持续发展的内在需要。去年夏天，我们在辖区上市公司中倡导履行社会责任，今年，我们要求辖区所有的上市公司、证券期货经营机构、证券期货服务机构都要积极履行社会责任，努力提高自身素质、提高竞争力，共建负责任的海峡西岸资本市场，促进区域资本市场持续稳定发展。

三是积极培育市场组织力，充分发挥市场自律管理和自我约束作用。由于历史的原因，我们的资本市场更多地是依靠行政组织力在发挥主导作用，市场组织力发展明显滞后和不足，难以发挥应有的市场化功能和作用，也难以从根本上节约行政资源和提高市场效率。中介服务机构是资本市场重要的组织力量，其责任意识如何，诚信执业与否，能力水平高低，对资本市场主体运作、生态环境维护有着直接的影响。现阶段必须加大市场组织力的培育力度。要加强对中介服务机构的培训、教育和监管，充分发挥保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、财务顾问公司等有关市场中介服务组织的经济鉴证、监督职能，忠诚、独立地履行职责，当好资本市场“经济警察”、“第一看门人”，对所服务的客户实施切实有效的市场监督。只有建立起中介服务机构“持续负责”的约束机制，市场组织力才能尽快地发育成长起来，形成有效的市场约束防线，并与行政组织力形成优势互补的综合监管机制，保障资本市场持续健康稳定发展。

四是切实提高信息披露水平。没有透明度就没有健康的资本市场。上市公司信息及时、准确、真实、完整地披露，是资本市场运行和发展的基本要求，是确保资本市场公平、公正、公开的根本前提，是投资者鉴别公司质量、进行投资决策的重要基础。上市公司必须为投资者负责、给投资者一个真实的上市公司，切实提高信息披露水平，提高公司透明度，严格控制内幕信息知悉范围，切实防范大股东、控股股东及相关人员利用内幕信息获取不当利益，避免上市公司股价出现异常波动，最大程度地保护投资者合法权益。

五是推动上市公司并购重组。由于历史原因，辖区上市公司普遍规模小、关联关系复杂、盈利能力弱、竞争力不强。要努力通过并购重组，帮助上市公司以较小的成本实现快速扩张，有利于优势资源尽快进入资本市场，实现行业整合、整体上市和增强控制权等做优做强的目的；促进上市公司完善治理结构，为提高规范运作水平提供动力，有利于上市公司提高资源整合能力和市场运作效率；通过综合运用股权转让、资产重组、股份回购、吸收合并等多种并购重组手段，有效地盘活存量资产，提高盈利能力和整体竞争力。

六是实施差别化监管，通过正、负双向激励，全面加强诚信建设。诚信的市场环境是资本市场健康运行的基础和前提，加强诚信建设是建立资本市场参与主体形成自律约束防线内在的、本质的要求。国九条明确提出要“健全资本市场法规体系，加强诚信建设”。加强诚信建设，建立诚信档案记录，健全守信奖励和失信惩戒机制，倡导市场诚信文化，改善市场诚信环境，是辖区资本市场发展过程中应当紧抓不放的重要基础性工作。今年，我局将视监管对象的诚信状况实施分类监管，科学分配监管力量，实施差别化监管。对诚信状况良好的公司和机构，减少现场检查的频度，对其行政许可事项的申请，优先、加快办理，相应加大有利于其发展的服务力度；对于诚信状况不好的公司和机构，增加现场检查的频度，对其行政许可事项，延后、冷淡处理，相应加大促使其规范及问题查处的监管力度，并且通过信息共享，使其在银行、工商等有关部门的共同监督下，接受从严监督。

三、2008年工作安排

2008年，辖区证券期货监管工作的指导思想是：全面贯彻落实党的十七大和全国证券期货监管工作会议精神，以科学发展观统领全局，进一步夯实市场健康运行和持续发展的基础，强化风险防范与创新发展的长效机制，不断提升资本市场服务经济社会发展的水平，实现海西资本市场又好又快发展。

今年，我们要着力抓好以下几项工作：

（一）加强全流通下的综合监管，继续稳步提高上市公司的整体质量

一是强化深度检查，巩固专项治理成效。根据去年上市公司专项治理工作中发现的问题，强化对上市公司治理的深度检查，督促上市公司制定时间表予以限期整改，巩固和落实上市公司治理专项活动成果。对公司治理较完善、整改效果明显的公司，在再融资、股权激励、并购重组等方面加大鼓励支持力度。对无正当、充分理由未按期整改的上市公司，将严肃追究相关人员的责任。二是加强高管人员培训，提高规范运作水平。根据公司治理专项活动所反映的问题，结合资本市场的新形势，全面、深入、有针对性地开展上市公司高管人员的培训工作，通过授课、培训、现场宣讲、闭卷测试等多种方式确保培训实效，尽快消除“无知违规”，切实提高上市公司高管人员的法规意识和规范运作水平。三是强化信息披露监管，提高上市公司透明度。密切关注影响股价异动的事项，建立内幕信息知情人及时报备制度。各上市公司要认真执行我局发布的《关于建立内幕信息知情人报备制度的通知》，在向控股股东、实际控制人或其他相关部门或人员提供未公开披露信息时，应及时向我局报送有关信息的知情人名单及相关情况，一旦发现内幕信息知情人员泄露内幕信息、从事内幕交易等情况，将予以严厉查处，绝不手软；督促上市公司建立、健全独立董事年报工作制度、审计委员会工作规程，加强定期报告审核的事前、事中、事后监管，进一步增强信息披露的真实、准确、完整、及时性。四是推进市场化并购重组，支持上市公司做优做强。鼓励绩优上市公司抓住有利时机，充分发挥资本市场的资源配置功能，积极研究和运用股权转让、资产重组、股份回购、吸收合并等多种并购重组手段，实现战略扩张和产业整合，鼓励通过收购兼并吸收控股股东的优质资产，逐步实现整体上市，切实提高公司的盈利能力、持续发展能力和核心竞争力，全面提升“海西板块”上市公司整体形象。积极推动辖区剩余的2家高风险公司完成债务重组、定向增发、注入资产或资产置换等方式实现“脱胎换骨”，扭转公司资不抵债局面，彻底解决历史遗留问题，全面完成辖区股改、清欠的收尾工作。五是加强现场检查，及时发现和防范风险。以新上市公司为重点，继续深入开展现场检查，加强募集资金使用监管，重点关注全流通环境下的违法违规行为，及时发现风险，将风险遏制在萌芽状态。

（二）继续推进“晋江（重点）突破”战略，抓好增量，扩大直接融资规模

一是加快改制上市步伐。认真梳理后备公司情况，以创业板市场推出为契机，做好创业板有关实施办法的宣传工作，调查创业型企业上市后备资源，全面掌握动态信息和存在问题，积极引导中介服务机构开展创业型企业的保荐服务工作，争取在年内有一批创业型企业进入改制上市程序。持续做好中小板上市企业的培育服务工作，加强与地方政府、发改部门、交易所等有关部门的沟通协作，主动帮助企业解决实际困难，推进优质企业抢抓机遇，加快改制上市步伐和规范工作，力争年内有一批中小板企业上市。二是从严辅导，搞好服务。持续引导拟上市企业做好“补基础”和“补条件”的双补工作，建立规范运作的现代企业制度，扎扎实实做好改制上市的基础性工作。督促保荐机构、会计师事务所、律师事务所等辅导中介机构勤勉尽责，诚实守信，严格按照相关规定，加强对拟上市公司董、监、高的培训工作，促进拟上市公司完善法人治理和内控制度，具备进入证券市场的基本条件。年初，我们积极联系，配合深交所为福建民营企业大规模培训合格董事会秘书取得很好成绩；下半年，将举办财务总监的培训，继续为我省民营企业培养一大批短缺的人才。三是把好市场准入关。强化日常辅导报备材料审核、现场验收和持续监管工作，坚决把好资本市场准入关，对不符合上市条件的公司，一个也不准上。四是鼓励优质上市公司拓宽融资渠道，做大做强。积极鼓励和支持绩优上市公司充分利用债券融资手段，发行可转债券、分离交易可转债等融资工具和方式，拓宽直接融资渠道，筹集资金加快发展，增强在产业升级、经济发展中的带动力和影响力。

（三）推进证券公司的法人治理，完善合规管理制度和风控制度建设

一是认真搞好法人治理建设。要运用上市公司法人治理的经验，重点搞好证券公司的法人治理。各证券公司要切实按照我局《关于开展加强证券公司法人治理专项活动有关事项的通知》要求，认真学习《公司法》、《证券法》，制定详尽的法人治理工作方案，认真开展法人治理情况自查，搞好自查和整改，各证券期货机构要切实提高法人治理水平，建立健全法人治理结构，完善“三会”运作机制。我局将对各公司的治理情况进行检查。二是以合规管理体系建设为核心，夯实规范发展基础。督促、指导证券公司在6月底前制定合规管理制度实施工作方案，全面实施合规管理制度，强化依法合规经营理念和内部相互制衡，建立风险防范长效机制，夯实公司规范发展基础，推动行业合规文化建设。三是落实以净资本为核心的风险动态监控，严厉查处违法违规行为。督促证券公司进一步完善风险控制指标的实时动态监控体系，建立健全“隔离墙”制度。督促各证券公司严格规范各项业务流程，制定科学合理的IT治理规划，加强技术信息系统维护和管理。加大现场检查和非现场检查力度，严厉查处违法违规行为。四是全面完成账户规范清理工作。辖区证券公司在3月底前完成全部不合格账户的清理规范，确保到4月底所有参与交易的账户均为合格账户并已实施第三方存管上线。各证券公司进一步完善账户和客户管理制度，杜绝新的不合格账户问题再次发生。对不能按期保质完成账户规范，尤其是新开立、接收和使用不合格账户的，果断采取监管措施，严肃追究公司和有关人员责任。五是持续强化证券公司高管人员依法规范经营责任。修订证券公司高管人员任职资格审核工作规程，全面实施审核工作的程序化、标准化、公开化、透明化，严格按照规定标准审核申报人的资质条件。建立证券公司董、监事任职资格申报前的资质测试制度，强化其法人治理责任。六是全面完成高风险证券机构风险处置收口工作，鼓励证券公司创新发展。积极配合司法机关做好闽发证券破产清算的有关工作，协调做好原南方证券福州营业部机构名义个人债的处置。支持、鼓励符合条件的证券公司，在风险可控的前提下，通过产品、业务、组织体系、管理模式、服务方式创新和收购兼并，做优做强，通过公开发行上市，增强资本实力。指导证券公司合理布局网点，探索集团化、专业化经营管理。七是加强对期货经营机构和投资咨询机构的监督检查。加强对期货IB介绍业务的监管，对证券经营机构开展IB业务进行备案管理。落实期货经营机构开户实名制工作，加强对期货居间人的管理。规范投资咨询机构法人治理，加强年检，跟踪监控广播电视媒体证券节目，防止投资咨询机构违规行为的回潮。

（四）打击违法违规行为，维护市场正常秩序

一是落实“三及时”，提高执法效率。认真贯彻证监会提出的“及时发现、及时制止、及时查处”的“三及时”方针，将执法的重点向事先预防、及时制止转移，实现执法关口前移。通过提供法律意见、证据把关、非正式调查等提前介入方式，及时发现、制止、规范证券市场不当行为，特别是加大对操纵股票价格以及内幕交易等严重侵害中小投资者权益行为的查处力度，切实提高执法效率。二是加强综合执法体系建设，坚决打击非法证券活动。进一步完善打击非法证券活动的联席会议制度，健全打防并举的综合治理机制、联合工作机制和执法机制，始终保持对非法证券活动的高压态势，有效打击非法证券活动，保护投资者合法权益。三是加强法制宣传和信访工作。围绕打造健康、有序证券期货市场的总体目标，认真做好“五五”普法规划落实工作，组织和指导协会开展形式多样的普法活动，倡导诚信自律、规范经营的文化理念。认真做好信访工作，切实加大对信访问题的协调处理力度，加强对重大矛盾的排查、化解，预防越级上访和群体上访事件。四是加强行业自律，维护竞争秩序。指导证券期货业协会、上市公司协会加强行业诚信建设，深入推动投资者教育工作，做好上市公司、证券机构中高层管理人员的法规培训，指导开展自律检查，维护行业公平有序竞争秩序。

（五）扎实推进履行社会责任的活动

为了深入落实科学发展观，构建和谐社会，推进辖区资本市场质量的稳步提高，我局近日发布了《福建上市公司、证券期货经营机构、证券期货服务机构社会责任指引》（以下简称《社会责任指引》）。我局将通过举办社会责任培训会、要求披露公司社会责任报告以及现场检查等形式，督促各责任主体建立健全社会责任制度，采取实际措施落实社会责任承诺。辖区所有的上市公司、证券期货经营机构和证券期货服务机构，都要按照要求，全面贯彻落实《社会责任指引》，在追求经济效益、保护股东合法权益的同时，切实增强社会责任意识，积极保护债权人和职工的合法权益，诚信对待供应商、客户和消费者，积极从事环境保护、社区建设等公益事业，参与资本市场文化建设。要认真关注社会责任的最新发展动态，不断实践，不断创新发展。我局将持续开展对履行社会责任情况的检查，扬优戒劣，认真总结好的经验和做法，并在辖区交流推广，在服务发展上，给予重点倾斜；对于敷衍了事的，作为诚信档案的失信记录给予关注。

要在投资者中树立和强化社会责任意识。引导和鼓励投资者积极进行社会责任投资的同时，监督上市公司履行社会责任的情况。要充分发挥新闻舆论不可替代的监督作用，促使辖区所有的上市公司、证券期货经营机构和证券期货服务机构，扎扎实实地履行社会责任承诺。

（六）深化投资者教育工作，培育健康的资本市场文化

一是深化投资者教育工作，开展“走进投资者”主题活动。进一步落实证券期货经营机构投资者教育工作的责任主体作用，加强对投资者教育工作开展情况的检查，督促其将投资风险揭示和风险警示融入到经营业务的各个环节，引导理性投资，防范过度投机。指导证券期货业协会制定方案，以政府管理人员、高校师生和中小投资者为主要对象，通过巡回报告、投资者面对面等系列活动，积极培育健康的证券市场投资文化。二是大力推进诚信体系建设。指导证券期货业协会继续做好辖区中高层管理人员的法规培训，切实提高从业人员的诚信意识。认真做好辖区上市公司、证券期货经营机构和证券期货服务机构的诚信档案建设，及时将各类市场主体失信信息记入诚信档案，对证券期货市场失信行为及时查处、曝光。

（七）强化中介服务机构责任，推动建立市场约束力

一是建立尽职责任书制度。凡是在我局辖区开展业务的会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、保荐机构和财务顾问公司等中介机构，在进场执业前，必须签订尽职责任书报我局备案，以约束、规范有关人员的执业行为。二是构筑中介机构综合监管体系。加强与省注册会计师协会、评估协会等行业自律组织的沟通协作，及时通报情况，通过交流共享信息和联合检查等方式推动辖区中介机构综合监管体系的建设。三是强化日常监管措施。对年报审计工作实行全程监管，督促各会计师事务所严格按照新审计准则要求，保持足够的执业谨慎，做好新会计准则实行第一年的审计工作。继续开展会计师事务所现场检查，做好以前年度专项检查回访，加强对审计底稿的审阅，促使会计师事务所进一步完善内部控制，提高审计质量。加强对并购重组、辅导验收等现场检查工作力度，强化对保荐机构、财务顾问公司、资产评估机构的监管。四是加大对中介机构的监管力度。对于中介机构执业过程的违法违规行为，将视情况采取记入诚信档案、向证监会提出不适当从业建议、立案稽查，以及向相关部门通报等，严肃查处。

（八）加强调查研究，深化岗位练兵，进一步提高一线监管水平

大兴调查研究之风，深入研究全流通环境下辖区资本市场出现的新问题，探索新思路，寻求新对策。同时，对辖区内已发生的各类风险案例进行深入的解剖和研究，从中汲取教训，提高监管的针对性和有效性。继续深化党的基层组织建设和学习型团队建设，充分发挥两年来队伍建设的有效手段，持续深入开展“我的岗位已尽责、我的岗位请放心”的岗位练兵活动，进一步提高全局干部的思想水平和业务能力，以适应市场新形势的监管要求，认真落实辖区监管责任制和岗位责任制，切实做到“我的岗位已尽责、我的岗位请放心”；加强领导班子建设，深入开展党风廉政建设，强化廉洁自律，建立有效的监督机制，努力建设一支政治强、业务精、一线监管有效的干部队伍。

同志们，今年是贯彻落实党的十七大精神的重要一年，是举世注目的中国奥运年，也是改革开放三十周年。我们一定要高举思想解放的旗帜，在党中央和新一届国务院班子的带领下，在中国证监会的领导下，切实提高一线监管的有效性；我们希望辖区所有的上市公司、证券期货经营机构和证券期货服务机构，振奋精神，团结一心，在省委省政府提出建设“两个先行区”的开局之年，勇为改革开放的先行军，当好经济建设的排头兵，全神贯注地把我们资本市场的各项工作做好，把事关海西发展的各项事情办好，全力促进海峡西岸资本市场持续健康稳定发展！

谢谢大家！