日前，杭州市拱墅区人民法院对杭州金证源投资管理有限公司（以下简称“杭州金证源”）非法证券投资咨询案作出判决，认定金证源公司未经国家有关主管部门批准，非法经营证券业务营利，扰乱市场秩序，情节严重,以非法经营罪判处两被告有期徒刑并处以罚金。

杭州金证源自2006年12月4日成立以来，在未经中国证券监督管理委员会许可获得证券业务从业资格的情况下，通过新闻媒体做股评及投资类广告等手段，非法为客户提供证券投资咨询并以此收取服务费。2007年下半年，接群众举报后，浙江证监局立即展开调查工作。经查，杭州金证源给客户提供股票操作建议收费服务分两种级别：一种是“分析师”一对一服务，即由所谓“分析师”直接和客户电话沟通、指导股票操作；另一种是普通短信服务，即通过手机短信方式发送股票操作建议。杭州金证源从事非法证券活动累计收取咨询服务费200多万元，已涉嫌刑事犯罪。2008年1月8日，浙江证监局与杭州市公安经侦部门协同作战，对涉嫌从事非法经营证券业务杭州金证源进行了现场查处。

该案的成功查处，在社会引起了较好的反响，投资者纷纷拍手称快。近日，人民法院对该案做出的刑事判决，更加有效震慑了证券市场非法机构和不法分子，进一步维护了证券期货市场秩序。

随着中国证券期货市场的发展，广大市民投资理财需求和意识不断增强，但当前我国投资者普遍存在对证券期货投资风险认识不足，法规意识和自我保护意识不强等问题。尤其是近年来股市波动较大，一些投资者被套牢，部分投资者希望找到快捷有效的解套方式，这样就让非法的证券投资咨询机构有了可乘之机。

一般而言，非法投资咨询机构往往通过向客户推荐股票或直接代替客户操作来收取高额会员费，其中也不乏一些不法分子借投资咨询之名行诈骗犯罪之实来骗取投资者的钱财。这些非法机构往往通过异地揽客的方法，增加了监管部门和公安机关的调查打击难度，同时也增加了投资者维权成本。在网络、手机短信、电话营销过程中，他们通过传播虚假信息，夸大证券投资收益，或以提供研究咨询、内幕信息为名收取费用；甚至假借合法证券公司的名称为非法网站命名，让投资者误以为是该证券公司的股票咨询网而上当受骗。需要特别指出的是，有的不法机构以销售荐股软件为名，夸大产品功能，行非法投资咨询之实，隐蔽性和欺骗性更强尤其需要引起投资者的警惕。

我国《证券法》及相关法规规定，经营证券期货及其投资咨询业务，必须经中国证监会行政许可，未经审批擅自从事证券期货业务的机构和交易行为均属非法，一经发现，相关行政执法部门将依法查处、取缔，并追究相关责任人的法律责任。投资者参与非法证券期货业务造成的损失，由投资者自行承担。

投资者进行证券投资咨询首先必须经过中国证监会许可的合法证券投资咨询机构。一些机构虽然有工商行政部门颁发的营业执照，但并不表示具有从事证券业务从业资格。投资者只要仔细观察这些经营机构营业执照上的经营范围，就能发现，其范围为“投资咨询（除证券、期货）、经济信息咨询（除证券、期货）”。目前浙江省内合法的证券投资咨询机构都可以通过登陆浙江证券业协会网站（www.zjsazq.com）查询。

其次，即使是合法的投资咨询机构及其员工，也不得接受客户全权委托，不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺，不得与客户约定利润分成。也就是说，“代客炒股，利润分成”的约定方式是违法的，其委托理财协议为无效合同。

最后，请勿轻易相信电视、网络上的广告，一些未经审批的非法投资咨询广告往往通过媒体宣传来扩大其传播和社会影响，导致大量投资者上当受骗。浙江证监局希望广大投资者和经营者从“杭州金正源” 案中吸取教训，增强法制意识、风险意识、依法合规地开展经营活动和证券投资，为净化市场、维护秩序、保障自身利益不受侵害做出努力。