——浙江证监局召开政策宣讲会规范上市公司高管人员买卖股票行为

2008年年报披露期间，浙江辖区个别上市公司高管人员出现窗口期违规买卖股票等问题。为从源头上控制风险，杜绝内幕交易、短线交易、窗口期买卖股票等违规行为的再次发生，我局于近日召集辖区部分上市公司董秘，召开上市公司高管人员买卖股票政策宣讲会，交流相关经验，进一步规范上市公司高管人员买卖股票行为。

会上，我局重申了《公司法》、《证券法》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的有关要求，并对近五年来辖区上市公司高管违规买卖股票案例进行了剖析。从违规主体来看，违规人员已由高管人员扩大至配偶及其他亲属；从违规性质来看，高管人员辞职卖出股票后重新任职等钻政策空子的行为有所增多；从违规行为发生时间看，在定期报告特别是中报、季报及业绩快报披露前的窗口期仍是违规买卖股票行为高发时段。究其原因：一是部分上市公司高管人员诚信守法意识仍不到位；二是大部分上市公司尚未建立统一的高管人员买卖股票报告制度和违规后的责任追究机制，约束不足；三是高管人员对规范配偶及家属买卖股票行为不够重视，导致后院失火。

针对上述问题，我局从强化监管与加强自律两方面入手，提出四项举措：一是要加大对违规行为的查处力度，对违规问题将发现一起、查处一起，视违规程度采取谈话提醒、责令整改、记录诚信档案、立案稽查等措施进行严肃处理；二是要通过加强培训力度、扩大培训范围等工作，强化上市公司高管人员的规范自律意识；三是要推动上市公司建立健全高管人员买卖股票报备和管理制度，通过与高管人员签署责任书、联系相关证券公司锁定高管人员股票帐户等方式加强对高管人员买卖股票行为的自律管理，并明确对违规人员的责任追究制度；四是要求上市公司高管人员在做好自律的同时，加强对有关亲属的法规宣传和行为约束，避免无知犯错情况的发生。

与会公司一致认为，切实规范高管人员买卖股票行为对提升上市公司治理水平、维护公司良好市场形象、保护投资者合法权益具有十分重要的意义。各公司将认真吸取违规案例中的教训，加强对高管人员的政策培训和买卖股票行为的严格管理。此外，与会公司还提出了进一步完善相关法律规范、由交易所通过技术手段加强限制等相关建议。

规范上市公司高管人员买卖股票行为，一直是我局近年来常抓不懈的一项重点工作。我局将以此次会议为契机，进一步加大对高管人员违规买卖股票行为的监管力度，督促上市公司构筑完善自律体系，切实维护辖区资本市场的正常秩序。