中国证监会山西监管局的前身是山西省证券管理委员会，成立于1994年4月，是山西省政府对全省证券、期货行业进行统一领导的协调议事机构。1994年11月，另设立山西省证券管理办公室，作为山西省证券管理委员会的办事机构，负责管理山西省证券、期货市场。

随着我国资本市场的发展壮大，1997年10月国务院决定建立集中统一的证券监管体制，由中国证监会对地方证券监管部门实行垂直领导，加强对全国证券、期货市场的统一监管。1998年12月，中国证监会同山西省人民政府签署交接备忘录，山西省证券监管机构划归中国证监会管理。1999年7月1日，中国证监会太原证券监管特派员办事处正式挂牌成立，简称太原特派办。2004年3月，机构更名为中国证监会山西监管局，简称山西证监局。
    山西证监局的主要职责是：认真贯彻执行国家有关法律、法规和方针政策，做好山西辖区证券、期货市场的一线监管工作，完成证监会系统的协作监管任务。根据中国证监会的授权对辖区内上市公司、非上市公众公司、证券期货经营机构、证券期货投资咨询机构及从事证券期货业务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等中介机构的证券期货业务活动进行监督管理，依法查处辖区证券、期货市场违法违规案件，调解证券期货业务纠纷和争议，以及中国证监会赋予的其它职责。

山西证监局内设6个处室，分别为：办公室、党委办公室、上市公司监管处、机构监管处、期货监管处、稽查处。山西证监局现有在编人员38人，其中本科学历25人，硕士研究生以上学历8人，具有注册会计师、律师资格人员4人，全局平均年龄约38岁。

截至2007年12月5日，山西辖区共有上市公司26家；证券公司2家，证券营业部41家，证券服务部48家；期货经纪公司5家，期货营业部8家。