证监禁入字[2007]7号

当事人：路畔生，男，1958年出生，时任北方证券有限责任公司（以下简称北方证券）董事长，住址不详。

董杰，男，1964年出生，时任北方证券总经理，住址：广东省深圳市深南路香蜜二邨8栋G-5。

何欣瑶，女，1958年出生，时任北方证券常务副总经理，住址：上海市虹口区长春路158号2号楼17层。

栾鸿斌，男，1966年出生，时任北方证券资产管理部副总经理，住址：上海市浦东龙车路188号1号楼2201。

赵宏向，男，1965年出生，时任北方证券投资三部经理，住址：上海市虹桥路660号17楼1102。

依据原《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，本会对北方证券涉嫌操纵“泰山石油”（股票代码000554）股价行为进行了立案调查、审理，并听取了有关当事人的陈述和申辩意见，现已调查、审理终结。

经查明，北方证券存在以下违法事实：

北方证券利用8817个股东账户，从2000年3月21日起开始买入“泰山石油” （股票代码000554）股票。具体交易情况：（1）连续交易：统计期间（2000年3月21日至2005年12月30日，下同）共有1386个交易日，涉案账户组在其中的1201天发生过交易，占总交易天数的86.7%。（2）持股优势：统计期间，涉案账户组持仓量超过流通股30%以上的有233天，占总交易天数的19.4%；持仓量超过流通股50%以上的有113天，占总交易天数的9.4%。从2000年3月至2003年6月，持股比例一直在流通股的20％以下。此后，持仓量逐步增加，2004年12月21日持股18,085.1万股，达到最高持股比例，占流通股的61.35%，占总股本的37.62%。（3）资金优势：涉案账户组在统计期间累计买入73,334万股，累计买入金额830,467.23万元；累计卖出68,615万股，累计卖出金额686,086.72万元。（4）自买自卖(对倒交易)：统计期间，涉案账户组存在自买自卖行为的天数有633天，占总交易天数的52.7%；自买自卖量超过当日交易量30%的有89天，占总交易天数的7.4%。自买自卖最高比例为2004年12月2日的85.17%。（5）盈亏情况：截至2005年12月31日，涉案账户组账面亏损135,203万元。

北方证券操纵“泰山石油”股价的行为违反了原《证券法》第七十一条的规定，构成了原《证券法》第一百八十四条所述的操纵市场行为。直接负责的主管人员是路畔生、董杰、何欣瑶，其他直接责任人员是栾鸿斌、赵宏向。

上述事实，有相关公司工商登记资料、章程、有关人员的谈话笔录、证券营业部出具的有关账户开户资料、授权委托书、股票交易清单、资金存取凭证、深圳证券交易所出具的有关材料等证据在案证实，证据确实、充分，足以认定。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券市场禁入暂行规定》第二条、第六条、第七条之规定，本会决定如下：

一、鉴于路畔生违法行为情节特别严重，认定其为市场禁入者，自本会宣布决定之日起，实施永久性市场禁入。

二、认定董杰、何欣瑶为市场禁入者，自本会宣布决定之日起，实施10年市场禁入。

三、认定栾鸿斌、赵宏向为市场禁入者，自本会宣布决定之日起，实施5年市场禁入。

中国证券监督管理委员会

                                  二○○七年四月三十日